接下来的每一天都非常地漫长、疲惫。大部分的矮人把时间都花在堆放和整理宝藏上。索林一直喃喃说着索恩的家传宝钻，要求他们翻遍每一个角落，务必要找到它。
　　“那是我父传承下来的家传宝钻，它比一整条河的黄金更值钱，对我来说更是无价之宝。只有那个宝物是专属于我的，如果有任何人知情不报，我和他势不两立。”
　　比尔博听见这段话之后觉得非常害怕，如果他们在比尔博当作枕头的破布包皮里面发现了家传宝钻，不知道接下来会怎么样。不过，他还是没有泄漏任何的口风；因为随着众人的神
　　经越来越紧绷，他的小脑袋中又想出了一个新的计划。
　　大家就这样僵持了一段时间，渡乌带来了新消息：丹恩和五百名以上的矮人已经从铁丘陵兼程赶来，现在人在东北方，距离河谷大约只有两天的路程。
　　“可是，他们不可能神不知鬼不觉地越过孤山，”罗克说：“我担心在山谷中会有一场战斗。我并不认为这是个聪明的作法，虽然他们骁勇善战，但也很难突破包皮围圈，来到你们身边；就算他们侥幸通过，你又会获得什么？冬天就快到了，初雪随时可能降临，你们怎么能够在周围全都敌视、仇恨你们的情况下生存？就算恶龙死了，这些宝藏可能反而变成你们的末日！”
　　索林依旧不为所动。“严冬和风雪也同样会影响人类和精灵，”他说：“他们会发现在野地中很难承受这种剧烈的天候变化。在我的援军和天候的两面夹攻下，或许他们在谈判桌上的立场会软化。”
　　当夜，比尔博下定了决心，天空中一片黑暗，没有月亮，天色一全黑，他立刻走到某个小房间的角落，从背包皮中拿出一捆绳索，以及包皮在破布里面的矮人家传宝钻。然后他就来到城墙的顶端。当时只有庞伯在那边，因为这次轮到他守夜了；由于人力吃紧，矮人们一次只能派出一人值班。
　　“这里好冷啊！”庞伯说：“我希望我们能够和底下的营地一样生火取暖！”
　　“里面不会这么冷，”比尔博说。
　　“我想也是，但到半夜之前我都必须守在这里，”胖矮人嘀咕道：“这真是难过！我可不是背地里说索林闲话，愿他的胡子永不落下；但是，我必须实话实说，他实在是个很固执的矮人。”
　　“或许吧，对了，我的腿都已经有些僵硬了，”比尔博说：“我已经厌倦了阶梯和石板地了。我愿意付很多黄金来换取在草地上打滚的机会。”
　　“我愿意付很多黄金来换一杯烈酒，我也希望能换到一顿大餐，然后能够躺在柔软的床铺上睡觉！”庞伯也附合地说。
　　“在我们被包皮围的状况下我没办法给你这种享受。不过，离我上次值夜已经很久了，如果你愿意的话，我可以替你站岗，今天晚上我睡不太着。”

　　“巴金斯先生，你真是个好人，我自然恭敬不如从命罗！如果发生了什么事情，请先叫我起来！我就睡在左边的房间里面，不会离这里太远。”
　　“放心去睡吧！”比尔博说：“我半夜会把你叫醒，好让你去叫下一班哨。”
　　庞伯一走，比尔博立刻戴上戒指，绑起绳子，从墙上溜了下来。他大概还有五个小时的时间。庞伯一定会立刻睡死（他不管在何时何地都可以睡觉，自从经历森林中的美梦之后，他一直试图重回当时的梦境）；其他人则会和索林一起忙碌着。即使是好奇的菲力和奇力，也不可能在轮到他们站哨之前跑出来。
　　天色十分昏暗，当他离开新建好的道路，来到河的下游时，这里的环境他并不熟悉。不过，最后他还是来到了河水转弯的地方，这才能够继续往对方的营地迈进。河水虽然还是很浅，但河面已经比之前宽了，对于矮小的哈比人来说过河并不容易。
　　当他快要走到对岸的时候，一不小心没踩稳，哗啦一声摔进水中。好不容易才浑身湿透地从水里面爬出来到达对岸；精灵们则是拿着油灯出来，想要搞清楚这声音的来源。
　　“这里没有鱼！”一个人说：“附近一定有间谍！把你的油灯收起来！如果这是传说中他们那个小仆人的话，这只会让他更容易发现我们。”
　　“搞什么啊，把我当做仆人！”比尔博哼了哼。正当他哼到一半的时候，突然间打了个大喷嚏，精灵们立刻朝向声音的来源聚拢。
　　“把灯点亮！”他说：“我就在这里！”他脱掉戒指，从一颗岩石后面跳了出来。
　　虽然对方都非常惊讶，但还是很快就把他抓了起来。“你是什么人？你就是矮人手下的哈比人吗？你要干什么？你怎么可能溜过我们的守卫混进来？”他们丢出一连串的问题。
　　“我是比尔博·巴金斯，”他回答道：“如果你们想要知道的话，没错！我就是索林的伙伴。我知道你们国王的长相，不过，他看到我的时候多半不认得我。但是巴德一定还记得我，我也希望能够马上见到巴德。”
　　“是这样啊！”他们说：“你有什么目的呢？”
　　“亲爱的精灵，不管是什么事情，那都是我的问题。不过，如果你们希望赶快离开这个冷冰冰的地方，”他发着抖说：“最好快带我到营火边，让我可以烘干，并且尽快和你们的首领谈话，我只剩一、两个小时的时间了。”
　　就这样，比尔博在离开正门两小时后，就已坐在一座大营帐旁的温暖营火前烘手，而精灵王和巴德就坐在他身旁，两人都好奇地打量着他。毕竟，一名穿着精灵盔甲、裹着旧毯子的哈比人，可不是常见的景象。

　　“你们也都应该知道，”比尔博正使出浑身解数，换上他最佳的商人口吻：“成功的希望相当渺茫。我个人已经厌倦了这一切。我希望可以赶快回到我西方的家乡，那里大家还比较讲理一些，不过，我也有我的利益考量。
　　精确一点，根据合约，我拥有十四分之一的净利。我相信这契约还戴在身上。”他从旧夹克中掏出一封信（他还把这夹克套在盔甲外面），那信揉的旧旧、烂烂的，那就是索林今年五月放在他壁炉上时钟下的那封信！
　　“请注意，是净利的十四分之一，”他继续道：“我很清楚，在我来说，我很希望赶快可以仔细地评估你们的要求，在公平的分摊之后，再从其中取得我应得的收益。不过，你们恐怕没有我了解索林·橡木盾。我向各位保证，只要你们人还留在这里，他宁愿坐在金山银山上挨饿。”
　　“随便他！”巴德说：“这种笨蛋挨饿活该。”
　　“你说的没错，”比尔博说：“我同意你的看法。不过，冬天也快来了。不久之后就会开始降雪，而你们的补给就会开始变得很困难，我相信连精灵也不例外。你们是否听过丹恩和铁丘陵的矮人？”
　　“我们很久以前听过这名号，但他又和我们有何关连？”国王问道。
　　“果然跟我想的一样。看来，我手头有些情报是你们不知道的。请容我告诉诸位，丹恩现在距离此地不到两天的路程，他手下至少有五百名骁勇善战的矮人，许多更曾经亲身参与过那场矮人和半兽人的大战，相信诸位也都听说过。当他们赶到这里的时候，恐怕事情就没有那么容易结束了。”
　　“你为什么要告诉我们这些消息？你准备出卖朋友，还是来威胁我们的？”巴德表情严肃地说。
　　“亲爱的巴德啊！”比尔博说道：“不要这么性急！我没遇过像你这样多疑的家伙！我只是想要替大家省麻烦。下面才是我的建议！”
　　“说吧！”他们回答。
　　“你们马上就会看到了！”他说：“是这个！”他拿出矮人的家传宝钻，揭开外面的破布。
　　精灵王早已见识过各种各样价值连城的宝物，但却还是按捺不住内心的激动，站了起来，连一板一眼的巴德都张口结舌地瞪着它──这彷佛是一颗装满了月亮光芒的圆球，被包皮在一个由星光所织成的网子中。
　　“这就是索恩的家传宝钻！”比尔博说：“山之心，这也是索林朝思暮想的宝物。他看重它更胜于金山银山。我把这个送给你，这会让你们在谈判上占有很大的优势。”比尔博强忍住内心的欲望，压抑住多看几眼的冲动，将这宝石递给巴德。对方目瞪口呆地拿着，不知该如何是好。

　　“你怎么有资格把这东西送给我们？”他好不容易才挤出这个问题。
　　“喔，原来你在怀疑这件事情！”哈比人不安地说的：“它不完全算是我的，但我愿意用它来抵销我所有应得的报酬。或许我是名飞贼，至少他们都是这样认为的，但我自己一直不这么想。即使如此，我至少还算是个诚实的飞贼。反正，我现在得走了，随便矮人怎么处置我，我希望你们能好好利用它！”
　　精灵王用十分尊敬的眼神看着比尔博。“比尔博·巴金斯先生！”他说：“你比许多拥有精灵血统的人，更有资格穿上这件精灵的盔甲。很可惜，我不知道索林是否会同意我的看法。或许我对于矮人的了解还是比你多一点，我建议你最好留在我们身边，我们会十分尊敬你，无微不至的照顾你。”
　　“实在多谢你们的好意，”比尔博深深一鞠躬道：“但我想，在我们一起经历了这么多事情之后，我不应该就这么抛弃朋友。而且，我还答应半夜要把庞伯叫起来！我真的得走了。”
　　他们好说歹说都无法阻止他，因此他们只能指派士兵护送他离开。当他离开此地的时候，国王和巴德都向他敬礼。在众人走到营区外缘的时候，一名裹着暗色斗篷的老人从营帐门口站了起来，走向他们。
　　“干的好！巴金斯先生！”他拍着比尔博的背说：“你果然深藏不露啊！”这人就是甘道夫。
　　很多天以来，比尔博第一次真心感到高兴，但是，他没有时间把所有的疑问都问完。
　　“到时你就知道了！”甘道夫说：“除非我弄错了，否则，一切都已经快结束了。你面前还有一段艰困的道路，千万不要灰心！你还是可能度过这一切难关的，有许多消息是连渡乌都不知道的。晚安吧！”
　　有些困惑、但却十分兴奋的比尔博继续往前走。他被领到渡口，安全走了过去。然后，他向精灵们道别，小心翼翼地向大门攀爬。他开始觉得非常的疲倦，不过，当他攀着绳索（那绳子还原封不动的留在那边）往上爬的时候，离半夜还有好一段时间。他解开绳索，将它藏起来，接着，他坐在城墙上紧张得思索着，未来到底会怎么样。
　　到了半夜，他叫醒了庞伯，然后他就裹起睡袋，不想听见矮人的连声道谢。（因为他觉得自己实在不好意思）他很快就陷入沉睡，这次一觉到天亮，把心中的忧虑全都抛到了九霄云外。事实上，他的梦中只有香喷喷的荷包皮蛋和培根。